Hong Kong Mortgage Corporation, dördüncü altyapı kredisi tabanlı menkul kıymet ihracını başarıyla tamamladı.
İhracın Detayları
Hong Kong Mortgage Corporation Limited (HKMC), 30 Ekim tarihinde dördüncü altyapı kredisi tabanlı menkul kıymet ihracını (Bauhinia 4) tamamladığını duyurdu. Bu ihraç, 2023 ile 2025 yılları arasında gerçekleştirilen üç önceden yapılan ihraç üzerine inşa edilmiştir. İhracın amacı, HKMC’nin altyapı kredisi varlık sınıfını geliştirmek ve profesyonel yatırımcılara çeşitli coğrafyalarda ve sektörlerde çeşitlendirilmiş proje ve altyapı borçlarına erişim sağlamaktır.
Yatırımcı Talebi
HKMC’nin İcra Direktörü ve CEO’su Colin Pou, “Bu ihraç, HKMC’nin altyapı finansmanı işine olan bağlılığını ve Hong Kong’un bir altyapı finansmanı merkezi haline gelmesine destek olduğunu gösteriyor. İhraç edilen menkul kıymetlere olan yeni ve mevcut yatırımcıların gösterdiği güçlü talep, altyapı varlık sınıfının pazardaki artan tanınmasını göstermektedir,” dedi.
Yatırımcı Profili
Bauhinia 4 ihraçına hem yeni hem de mevcut yatırımcılar ilgi gösterdi. Yatırımcı tabanı, varlık yöneticileri, şirketler, aile ofisleri, finansal kurumlar, hedge fonlar, sigorta şirketleri, emeklilik fonları, özel bankacılık ve menkul kıymet firmalarını kapsamaktadır. Ayrıca, Asya ülkelerindeki banka yatırımcılarından artan bir talep gözlemlenmektedir.
Asya Altyapı Yatırım Bankası’nın Rolü
Asya Altyapı Yatırım Bankası (AIIB), HKMC’nin altyapı kredisi tabanlı menkul kıymet ihracında 300 milyon dolar yatırım programı aracılığıyla ana yatırımcı olarak yer almaya devam etmektedir. AIIB’nin yatırım programı, altyapı sektörüne özel sermaye çekme amacını gerçekleştirmeye devam etmektedir.
İhraçın Finansal Detayları
Bauhinia 4, 15 ülkede yer alan 32 ayrı projeye dair 42 altyapı borç yükümlülüğünden oluşmaktadır ve toplam değeri yaklaşık 481,5 milyon dolardır. Bauhinia 4 portföyündeki varlıklardan bir kısmı, Bauhinia 1’in 3 yıllık geri çağırma süresinin sona ermesiyle elde edilmiştir. Toplamda beş sınıf menkul kıymet (Sınıf A1-SU, Sınıf A1, Sınıf B, Sınıf C ve Sınıf D) ihraç edilmiştir ve toplam anapara miktarı 457,3 milyon dolardır. İhraç edilen menkul kıymetler Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası’nda listelenmektedir.
Sürdürülebilirlik Teması
Bauhinia ihracında sürdürülebilirlik önemli bir tema olmaya devam etmektedir. 128,5 milyon dolarlık sürdürülebilirlik dilimi (Sınıf A1-SU), sürdürülebilir, yeşil ve sosyal varlıklarla desteklenmektedir. Sınıf A1-SU, HKMC’nin Sosyal, Yeşil ve Sürdürülebilir Finansman Çerçevesi’ne uygun olarak ihraç edilmiştir ve bu çerçeve, Uluslararası Sermaye Pazarları Derneği tarafından yayımlanan Yeşil Tahvil İlkeleri, Sosyal Tahvil İlkeleri ve Sürdürülebilirlik Tahvil Rehberleri ile uyumludur.
Koordinasyon ve Yönetim
Standard Chartered Bank, ihraç sürecinin tek küresel koordinatörüdür. BNP Paribas, China International Capital Corporation, ING Bank, Fubon Bank ve Haitong International Securities Group gibi kurumlar, ihraç sürecinde ortak kitap yöneticisi olarak görev yapmaktadır. Bu süreç, HKMC’nin sponsor, teminat yöneticisi ve risk tutma sahibi olarak rol aldığı bir işlem olarak sürdürülmektedir.
